Tegen de achtergrond van wereldwijde economische neergang en voorraadafbouw heeft de wereldwijde chemische industrie in 2023 de algehele welvaart op de proef gesteld, en de vraag naar chemische producten voldeed over het algemeen niet aan de verwachtingen.
De Europese chemische industrie kampt met de dubbele druk van kosten en vraag, en de productie wordt ernstig belemmerd door structurele problemen. Sinds begin 2022 vertoont de chemische productie in de EU27 een continue maandelijkse daling. Hoewel deze daling in de tweede helft van 2023 afzwakte, met een klein herstel van de productie, blijft de weg naar herstel voor de chemische industrie in de regio bezaaid met obstakels. Deze omvatten een zwakke vraaggroei, hoge regionale energieprijzen (aardgasprijzen liggen nog steeds ongeveer 50% boven het niveau van 2021) en aanhoudende druk op de grondstofkosten. Daarnaast is de huidige geopolitieke situatie in het Midden-Oosten, na de problemen in de toeleveringsketen als gevolg van het conflict in de Rode Zee op 23 december vorig jaar, turbulent en kan dit gevolgen hebben voor het herstel van de wereldwijde chemische industrie.
Hoewel wereldwijde chemiebedrijven voorzichtig optimistisch zijn over een marktherstel in 2024, is het exacte tijdstip van dit herstel nog onduidelijk. Agrochemische bedrijven blijven voorzichtig met betrekking tot de wereldwijde voorraden generieke geneesmiddelen, die gedurende het grootste deel van 2024 ook een probleem zullen vormen.
De Indiase chemische markt groeit snel.
De Indiase chemische markt groeit sterk. Volgens een analyse van Manufacturing Today zal de Indiase chemische markt de komende vijf jaar naar verwachting met een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 2,71% groeien, waarbij de totale omzet naar verwachting zal stijgen tot 143,3 miljard dollar. Tegelijkertijd zal het aantal bedrijven naar verwachting toenemen tot 15.730 in 2024, waardoor India's belangrijke positie in de wereldwijde chemische industrie verder wordt versterkt. Met toenemende binnenlandse en buitenlandse investeringen en een groeiend innovatievermogen in de sector zal de Indiase chemische industrie naar verwachting een steeds belangrijkere rol op het wereldtoneel gaan spelen.
De Indiase chemische industrie heeft een sterke macro-economische prestatie laten zien. De open houding van de Indiase overheid, in combinatie met de invoering van een automatisch goedkeuringsmechanisme, heeft het vertrouwen van investeerders verder versterkt en de aanhoudende bloei van de chemische industrie een nieuwe impuls gegeven. Tussen 2000 en 2023 heeft de Indiase chemische industrie een cumulatief bedrag van 21,7 miljard dollar aan buitenlandse directe investeringen (FDI) aangetrokken, inclusief strategische investeringen van multinationale chemieconcerns zoals BASF, Covestro en Saudi Aramco.
De samengestelde jaarlijkse groeirate van de Indiase agrochemische industrie zal tussen 2025 en 2028 9% bedragen.
De Indiase agrochemische markt en industrie hebben zich de afgelopen jaren sterk ontwikkeld. De Indiase overheid beschouwt de agrochemische industrie als een van de "12 industrieën met het grootste potentieel voor wereldwijd leiderschap in India" en promoot actief het "Make in India"-initiatief om de regelgeving voor de pesticidenindustrie te vereenvoudigen, de infrastructuur te versterken en India te positioneren als een wereldwijd centrum voor de productie en export van agrochemische producten.
Volgens het Indiase ministerie van Handel bedroeg de export van landbouwchemicaliën in 2022 5,5 miljard dollar, waarmee India de Verenigde Staten (5,4 miljard dollar) voorbijstreefde en de op één na grootste exporteur van landbouwchemicaliën ter wereld werd.
Bovendien voorspelt het meest recente rapport van Rubix Data Sciences dat de Indiase agrochemische industrie een aanzienlijke groei zal doormaken in de fiscale jaren 2025 tot 2028, met een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 9%. Deze groei zal de omvang van de industriemarkt doen toenemen van de huidige 10,3 miljard dollar tot 14,5 miljard dollar.
Tussen boekjaar 2019 en 2023 groeide de export van landbouwchemicaliën uit India met een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 14% tot $ 5,4 miljard in boekjaar 2023. De importgroei bleef daarentegen relatief beperkt, met een samengesteld jaarlijks groeipercentage van slechts 6% over dezelfde periode. De concentratie van de belangrijkste exportmarkten voor landbouwchemicaliën is de afgelopen jaren aanzienlijk toegenomen, waarbij de vijf belangrijkste landen (Brazilië, de VS, Vietnam, China en Japan) bijna 65% van de export voor hun rekening nemen, een aanzienlijke stijging ten opzichte van 48% in boekjaar 2019. De export van herbiciden, een belangrijk subsegment van landbouwchemicaliën, groeide tussen boekjaar 2019 en 2023 met een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 23%, waardoor het aandeel in de totale export van landbouwchemicaliën uit India steeg van 31% naar 41%.
Dankzij de positieve impact van voorraadaanpassingen en productieverhogingen wordt verwacht dat Indiase chemiebedrijven een toename van de export zullen zien. Deze groei zal echter waarschijnlijk lager blijven dan het niveau van het herstel dat voor het fiscale jaar 2025 wordt verwacht na de recessie in het fiscale jaar 2024. Als het herstel van de Europese economie traag of grillig blijft, zal de exportvooruitzichten van Indiase chemiebedrijven in het fiscale jaar 2025 onvermijdelijk onder druk komen te staan. Het verlies aan concurrentievoordeel in de EU-chemie-industrie en het algemene toegenomen vertrouwen onder Indiase bedrijven kunnen een kans bieden voor de Indiase chemie-industrie om een betere positie op de wereldmarkt te verwerven.
Geplaatst op: 14 juni 2024