Tegen de achtergrond van wereldwijde economische neerwaartse druk en voorraadafbouw is de mondiale chemische industrie in 2023 op de proef gesteld wat betreft de algehele welvaart. Bovendien is de vraag naar chemische producten over het algemeen niet aan de verwachtingen voldaan.
De Europese chemische industrie worstelt met de dubbele druk van kosten en vraag, en haar productie wordt ernstig belemmerd door structurele problemen. Sinds begin 2022 vertoont de chemische productie in de EU27 een aanhoudende maand-op-maand daling. Hoewel deze daling in de tweede helft van 2023 afnam, met een klein sequentieel herstel van de productie, blijft de weg naar herstel voor de chemische industrie in de regio bezaaid met obstakels. Deze omvatten een zwakke vraaggroei, hoge regionale energieprijzen (aardgasprijzen liggen nog steeds ongeveer 50% boven het niveau van 2021) en aanhoudende druk op de grondstofkosten. Bovendien is de huidige geopolitieke situatie in het Midden-Oosten, na de uitdagingen in de toeleveringsketen die werden veroorzaakt door de kwestie van de Rode Zee op 23 december vorig jaar, in beroering, wat van invloed kan zijn op het herstel van de wereldwijde chemische industrie.
Hoewel wereldwijde chemiebedrijven voorzichtig optimistisch zijn over een marktherstel in 2024, is de exacte timing van dat herstel nog niet duidelijk. Agrochemische bedrijven blijven voorzichtig met de wereldwijde generieke voorraden, die ook in het grootste deel van 2024 onder druk zullen staan.
De Indiase markt voor chemicaliën groeit snel
De Indiase chemische markt groeit sterk. Volgens de analyse van Manufacturing Today zal de Indiase chemische markt de komende vijf jaar naar verwachting met een samengestelde jaarlijkse groei van 2,71% groeien, met een verwachte totale omzet van $ 143,3 miljard. Tegelijkertijd zal het aantal bedrijven naar verwachting toenemen tot 15.730 in 2024, wat de belangrijke positie van India in de wereldwijde chemische industrie verder zal versterken. Met toenemende binnenlandse en buitenlandse investeringen en een toenemende innovatiecapaciteit in de industrie, zal de Indiase chemische industrie naar verwachting een steeds belangrijkere rol spelen op het wereldtoneel.
De Indiase chemische industrie heeft sterke macro-economische prestaties laten zien. De open houding van de Indiase overheid, in combinatie met de invoering van een automatisch goedkeuringsmechanisme, heeft het vertrouwen van investeerders verder versterkt en een nieuwe impuls gegeven aan de aanhoudende bloei van de chemische industrie. Tussen 2000 en 2023 heeft de Indiase chemische industrie een cumulatieve buitenlandse directe investeringen (FDI) van $ 21,7 miljard aangetrokken, inclusief strategische investeringen van multinationale chemiegiganten zoals BASF, Covestro en Saudi Aramco.
De samengestelde jaarlijkse groeivoet van de Indiase agrochemische industrie zal van 2025 tot 2028 9% bedragen
De afgelopen jaren heeft de Indiase agrochemische markt en industrie zich versneld ontwikkeld. De Indiase overheid beschouwt de agrochemische industrie als een van de "12 industrieën met het meeste potentieel voor wereldwijd leiderschap in India" en promoot actief "Make in India" om de regelgeving van de pesticidenindustrie te vereenvoudigen, de bouw van infrastructuur te versterken en ernaar te streven India te promoten als een wereldwijd centrum voor de productie en export van agrochemicaliën.
Volgens het Indiase ministerie van Handel bedroeg de export van landbouwchemicaliën vanuit India in 2022 5,5 miljard dollar. Daarmee overtreft India de Verenigde Staten ($5,4 miljard) en is het land nu de op één na grootste exporteur van landbouwchemicaliën ter wereld.
Bovendien voorspelt het nieuwste rapport van Rubix Data Sciences dat de Indiase agrochemische industrie naar verwachting een aanzienlijke groei zal doormaken in de fiscale jaren 2025 tot en met 2028, met een samengestelde jaarlijkse groei van 9%. Deze groei zal de marktomvang van de huidige $ 10,3 miljard naar $ 14,5 miljard doen stijgen.
Tussen boekjaar 2019 en 2023 groeide de Indiase export van agrochemicaliën met een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 14% tot $ 5,4 miljard in boekjaar 2023. De importgroei was daarentegen relatief gematigd, met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van slechts 6% over dezelfde periode. De concentratie van India's belangrijkste exportmarkten voor agrochemicaliën is de afgelopen jaren aanzienlijk toegenomen, waarbij de vijf grootste landen (Brazilië, de VS, Vietnam, China en Japan) bijna 65% van de export voor hun rekening nemen, een aanzienlijke stijging ten opzichte van 48% in boekjaar 2019. De export van herbiciden, een belangrijk subsegment van agrochemicaliën, groeide tussen boekjaar 2019 en 2023 met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 23%, waardoor hun aandeel in de totale Indiase export van agrochemicaliën steeg van 31% naar 41%.
Dankzij de positieve impact van voorraadcorrecties en productieverhogingen wordt verwacht dat Indiase chemische bedrijven hun export zullen zien toenemen. Deze groei zal echter waarschijnlijk onder het verwachte herstelniveau voor boekjaar 2025 blijven, na de neergang in boekjaar 2024. Als het herstel van de Europese economie traag of grillig blijft, zullen de exportvooruitzichten van Indiase chemische bedrijven in boekjaar 2025 onvermijdelijk met uitdagingen worden geconfronteerd. Het verlies van concurrentievoordeel in de chemische industrie in de EU en de algemene toename van het vertrouwen onder Indiase bedrijven kunnen de Indiase chemische industrie een kans bieden om een betere positie op de wereldmarkt in te nemen.
Plaatsingstijd: 14 juni 2024